Borsa İstanbul beklenenin üzerinde gelen enflasyon verilerinin gölgesinde sıkışık seyretmeye devam ediyor. Bugün de kapanış %0,52 negatif yönde gerçekleşti. Endeks 6818 puana gerilerken İşlem hacmi 68 Milyar oldu.
Dünkü %5’e yaklaşan düşüşünün ardından bankacılık endeksi gerilemeye devam etti. %1,56 değer kaybeden XBANK 11232 Puandan günü tamamladı. Türkiye İş Bankası bilançosunu paylaştı. Şirketin karı 2023 yılının 9 aylık bilançosuna göre %33 gerileyerek 51,8 Milyardan 34. 8 Milyara inmiş. Bilançonun ardında İSC Hisseleri %3,34 değer kaybetti.
THY’nda beklentinin üzerinde açıklanan karla birlikte şirket hisseleri % 1,40 yükselerek ulaştırma endeksine pozitif katkı sağladı. Bist100’den pozitif ayrışan endeks günü %0,77 yükselerek tamamladı.
Seans bitiminde Tüpraş bilançosunu karşıladık. Satışlar beklentinin altında ancak kar beklentinin üzerinde gerçekleşmiş. Şirket üçüncü çeyrekte 7.744.044.000 TL net kar elde etmiş, 9 aylık toplam karı 13.572.731.000 TL. Tüpraş için üçüncü çeyrekte ortalama çeyreklik kâr beklentisi 6.544.600.000 TL düzeyindeydi.
Küresel piyasalar ABD Seçimlerine kilitlenmişken BİST’in global piyasalarla özellikle de ABD Endeksleriyle korelasyonu yok denecek kadar az. Borsa İstanbul’da fiyatlamalar Enflasyona göre şekilleniyor. Risk iştahının artması için özellikle makro verilerde pozitif habere ihtiyacımız var. 2003 yılında 82 Milyar dolar olan yabancı takas oranı 30 milyara düştü. Enflasyonda kalıcı iyileşme ve faiz indirimleriyle ilgili belirsizlik sona ermeden yabancının gelmesi mümkün görünmüyor.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın para politikasını şekillendirirken en çok dikkate aldığı verilerden bir tanesi mevsimsellikten arındırılmış ortalama aylık enflasyon verisi. Faiz indirim süreciyle ilgili beklentiler açısından oldukça önemli olan Mevsim etkisinden arındırılmış TÜFE haziran ayından beri en düşük seviyesine geriledi. Geçen ay %2,73 açıklanan veri Ekim ayında yüzde 2,51 oldu. TCMB verinin yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 2,5 civarına, son çeyrekte ise yüzde bir buçuğun altına gerilemesini öngörüyor.
HSBC Global dün açıklanan enflasyon rakamlarını değerlendirdi. Beklentinin üzerinde açıklanan enflasyon verisinin ardından TCMB’nin bu yıl faiz oranlarını değiştirmeyeceğini düşünüyor.
Deutsche Bank araştırma direktörü ÜFE’nin yavaşlamasını olumlu karşılarken beklentilerinin üzerinde seyreden enflasyon verisinden sonra TCMB’nin hedefini revize etmesini bekliyor. Deutsche Bank’ın Asgari ücret zammı için öngörüsü %25-30 aralığında. Kasım enflasyonuyla birlikte oran yüzde 40’a yükselirse manşet enflasyonun bu artıştan yüzde 3 düzeyinde etkilenebileceğini öngörüyor.
Türkiye’de daralan PMI’a rağmen %3 büyüme öngören Deutsche Bank direktörü, faiz dirimi, beklentisini Ocak ayına ertelediğini açıkladı.
PMI daralıyor. Para arzı eğrisinde dolaşımdaki parayı gösteren M1 Para arzı daralırken mevduatların ve reponun eklenmesiyle hesaplanan M2-M3 para arzlarının arttığı görülüyor. Yani dolaşımdaki para tasarrufa kaymış.
Döviz rezervlerindeki artış yabancı raporlarında sıklıkla dile getiriliyor. Ekonomideki daralmaya rağmen 2025 yılı için büyüme beklentisi yüzde 3. Deutsche Bank’ın 2025 yıl sonu enflasyon beklentisi yüzde 27 mevcut politika faiziyle neredeyse yarı yarıya. ABD’de seçim belirsizliği bu hafta geride kalmış olacak Trump’ın başkanlığı Türkiye’nin siyasi diyaloğu açısından olumlu. Likidite sıkışıklığı piyasanın daralmasına neden oldu. Kredili hisse senedi işlemleri yarı yarıya geriledi. İşlem hacmi aynı şekilde. Baktığımız yerden her şey felaket görünebilir ama en kötüyü geride bırakıyoruz.
Küresel piyasaların odağında ABD Seçimleri var. Bazı eyaletlerde Harris öne geçse de Trump’ın kazanma ihtimali yüksek. Trump’ın güçlü doları destekleyen politikaları piyasalarda kar realizasyonu için bahane oldu. ABD piyasalarında faiz indirimi ertelenebilir ve riskli varlıklara olan iştah azalır endişesi var. ABD tahvillere gelen satış seçim etkisi olarak değerlendiriliyor.
10 yıllık tahviller % 4,35, 2 yıllıklar 4,22’den işlem görüyor. Trump’ın güçlü doları destekleyen politikaları EURUSD ’da volatilitenin artmasına neden oluyor. Dolar TL’de de oynaklık arttı parite 34,30’un üzerinde.
50 Baz puan indirimin 25’e gerilemesi küresel piyasalarda risk iştahını düşüren diğer faktör. Ancak emtia fiyatlarında ve bitcoinde yükseliş devam ediyor. 2700 dolar desteğini kuvvetlendiren ONS 2738 dolardan işlem görüyor. 2800 doları kırması halinde 3000 dolar hedefi gündeme gelebilir.
Yorumlar kapalı.