BİST100 gün içinde %3’e kadar düştü, Endeks kapanışta %2,55 değer kaybederek 9700 puanın altına geriledi ve 9668,10 puandan kapandı. Powell’ın konuşmasından sonra yurtdışı piyasalara alış gelirken BİST’te satışlar hızlandı. İşlem hacmi 77 milyar 863 milyon.
İçeride uygulanan para politikası TL’nin sıkışık kalmasına neden oluyor her hafta TCMB verilerinde yabancıların borsadan çıktığını görüyoruz. Hisse senedinde satış yapan yabancı sermaye tahvile yatırım yapmaya devam ediyor ülke riski olmadığına göre borsadaki satışlar da uygulanan para politikalarının sonucu ve geçici bir süreç.
Teknik göstergelerin satış tarafını işaret ettiğini dün de yazmıştım. 9700’den geçen bir destek var ama tutunma ihtimali zayıf görünüyor. 200 günlük ortalamalar zamansallık etkisiyle 9200’den 9280’e yükseldi. Ortalamaları değip dönebiliriz fakat önümüzde bir problem daha var, endeks 4 Nisan’da 9130 puandan GAP bırakarak yükselmiş hazır düşmüşken o GAP’i de doldurursak kafamız rahat olur.
Berbat bir haftaydı, bu hafta bittiği için çok mutluyum. Bugün içeride önemli bir gelişme olmadı, dışarıdaki gelişmeler de bizi pek ilgilendirmiyor. Daha doğrusu olumlu gelişmelerle ilgilenmiyoruz.
Yurt içinde bilançoların yoğun olduğu bir hafta geçirdik. Bilançoların kötü performansı doğal olarak endekse yansıyor. İçeride söylenecek fazla bir şey yok.
Türkiye’ye gelen yabancı ziyaretçi sayısında %2,6 artmış. 7,33 milyon kişi ülkemizi ziyaret etmiş. Dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 265,9 oldu. İçeriden takip ettiğim veriler bu kadar.
Bütün dünya ABD’de küçük bir kasabadan gelecek haberleri bekliyordu, Türkiye saati ile 17:00’ da Powell’ın 47. Jackson Hole sempozyumu sonrası yaptığı konuşmayı izledik. Powell’ın konuşmasından başlıklar şöyleydi; ‘’Enflasyon önemli ölçüde düştü artık %2 hedefine ulaşılacağına inanıyoruz. İstihdamdaki yavaşlama normalleşmeyi gösteriyor fakat daha fazla yavaşlamaya da izin verilmeyecek’’ Powell Piyasalara bekleneni verdi.
Açıklamalar ABD piyasalarında coşkuyla karşılandı. Endeksler, emtialar ve tahvillere alım geldi. Yaşasın Goldlocks economy! Not too hot, nor too cold. Yani piyasa yanlısı para politikası, makul büyüme düşük enflasyon, vs vs.
Benim için konuşmanın dikkat çekici kısmı ise, ‘’Faiz indiriminin hızı ve miktarını veri belirleyecek’’ söylemiydi. Yani piyasalarda veri bağımlılığı devam edecek. Eylülde 0,25 baz puan indirim kesin. Belki eylülde 50 baz puan indirim mesajı verse BİST’te Powell’ın yarattığı neşeye katılabilirdi. Beklenti 0,25’lik 2 maksimum 3 indirimle sınırlı. Powell sonrası EURODOLAR Paritesi 1.1180 oldu. ONS Altın 2515 dolar, dolar endeksi 101’in altına geriledi. DolarTL ‘de gün boyu 34’ün üzerinde kalmaya gayret ediyordu Powell’la birlikte 33,96 ya düştü.
Bugün Japonya’da TÜFE verisi açıklandı. Veri ve Japon Merkez Bankası başkanının konuşması bütün dünyayı ilgilendiriyor. Japonya’da aylık %0,2, olarak gerçekleşen TÜFE yıllık %2,8 artış kaydetti. Japon Merkez Bankası’nın yakından takip ettiği çekirdek enflasyon %2,6 düzeyinde bekleniyordu %2,7 oldu. Manşet enflasyon son üç aydır %2,8 olarak açıklanıyor.
Japon Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kauzuo Ueda enflasyonun %2 hedefine ulaşması halinde faiz arttırma kararını yineleyerek finansal piyasalardaki istikrarsızlığa da vurgu yaptı. Konuşma piyasalarda şahin algılandı. Ueda konuşurken Japon yeni %0,7’ye kadar değer kazandı.
Japon Merkez Bankası piyasalar stabil olduğunda mevcut %0,25 faizden %1’e kadar çıkabilir. Güne düşüşle başlayan Asya piyasaları kapanışta kayıpları telafi etti.
Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantı tutanakları izlendi. Bizi ilgilendiriyor çünkü Avrupa’da büyüme daraldıkça bizim büyümemize katkıda bulunan ihracat da daralıyor.
ECB, Temmuz’da Faizlerde değişik yapmadı. Toplantı tutanaklarında, eylülde olası bir faiz indirimine vurgu var. ECB’nin enflasyonun %2 hedefine doğru ilerlediğine inanıyor fakat faiz indirmeden önce daha fazla kanıt görmek istediği belirtilmiş.
Euro Bölgesi’nde TÜFE temmuzda aylık bazda yatay seyrederken yıllık %2,6 arttı. Çekirdek TÜFE aylık %0,2 azalırken yıllık %2,9 arttı. Euro Bölgesi ekonomisinin önemli kısmını oluşturan hizmetler sektöründe tüketici enflasyonu yıllık %4,0 ile kısmi yavaşlamasına karşın yüksek seyrini koruyor.
Dün küresel piyasalarda PMI günüydü. Temmuz ayına ait PMI verileri özellikle imalat sektöründe küresel yavaşlamanın hızlandığını gösteriyor
Avrupa PMI verilerinde artış var ve Avrupa borsaları bugün de gün içinde alıcılı bir performans gösterdi. Avrupa’da imalat PMI’ı kötü fakat hizmet PMI’ı ortalamayı yukarı çekiyor. Hizmetlerdeki artışta Fransa’nın payı yüksek, olimpiyatlar Fransa’ da hizmet PMI’ını pozitif etkiledi.
*Japonya PMI’nda sınırlı bir yükseliş kaydedildi fakat veri eşik değer olan 50’nin hala altında. 49,1’den 49,5’e
*Almanya’da 43,2’den 42,1’e gerileyerek beklentinin altında kaldı
*Euro Bölgesi’nde 45,8’den 45,6’ya gerileyerek beklenti altında kaldı.
* İngiltere’de 52,1’den 52,5’e yükselerek beklentileri aştı.
ABD’de (S&P Global) 49,6’dan 48,0’e gerileyerek beklenti altında kaldı.
Ekonomistler, 2025’te Büyümeye dair endişelerin artabileceğini düşünüyor. Amerika’da büyüme şimdilik sorun olmaktan çıkarken Avrupa’nın enerji fiyatlarına olan duyarlılığı büyümenin jeopolitik risklerden etkilenmesine neden oluyor.
Dolar TL bugün 34 TL sınırına ulaştı fakat Powell’ın konuşmasıyla 33,96’ya geriledi. 3. Çeyrekte dövize olan bireysel talepte artış var. Son 1 ayda gelişmekte olan ülkeler arasında para birimi değer kaybeden birkaç ülkeden biriyiz Enflasyon kur arasındaki denge açısından bakıldığında paritedeki artış yılbaşından beri %13. Yedi aylık enflasyon 28,7 endişe verici bir durum olmadığı gibi, TCMB’nin karar metninde gerektiğinde ek sıkılaştırmadan bahsediliyor döviz şoku riski oluşturacak bir beklenti şimdilik yok.
Kötü bir işlem haftası geçirdik. Güzel bir hafta sonu diliyorum. Borsa için biraz daha sabretmeye ihtiyacımız var.
Yorumlar kapalı.