Hazırlayan: Buğra Sönmez | Konu: Yurt İçinde Temmuz Ayı Enflasyon Günü, Trump’tan İran’a Askeri Saldırı İptali, Petrolde %5 Düşüş ve ABD Resesyon Korkusu
Haftanın ve yeni ayın ilk işlem gününe girerken hem yurt içi hem de küresel piyasaları kasıp kavuran devasa gelişmelerin ve keskin kırılmaların yaşandığı bir “mükemmel fırtına” ortamı hakim. Yurt içi tarafta tüm gözler saat 10:00’da TÜİK tarafından açıklanacak olan temmuz ayı resmi enflasyon (TÜFE/Yİ-ÜFE) ve İmalat PMI verilerine kilitlenmiş durumda. Piyasa, enflasyonun aylık bazda %1,83 – %1,90, yıllık bazda ise baz etkisinin desteğiyle %31,80 – %31,87 bandına gerilemesini bekliyor. Öncü İTO verisinde aylık artış %2,06 olarak gerçekleşmişti.
Küresel tarafta ise jeopolitik ve makroekonomik eksende tarihi bir gün yaşanıyor. ABD Başkanı Donald Trump, Suudi Arabistan ve Müttefiklerin çağrısıyla İran’la anlaşma esaslarında uzlaşıldığını bildirerek planlanan askeri saldırıları resmen askıya aldığını duyurdu. Bu gelişmeyle temmuzda %20’yi aşan prim yapan Brent petrol pazartesi sabahı %5 düşüşle 84 doların altına sarkarken; altın 4.050 doların üzerine toparlandı. Ancak Cuma günü ABD’de açıklanan zayıf istihdam verilerinin tetiklediği “resesyon korkusu”, Warren Buffett’ın elindeki Apple hisselerinin yarısını satıp rekor nakde geçmesi ve BoJ faiz artırımı kaynaklı devasa “carry-trade çözülmesi” birleşince Asya borsaları (özellikle Japonya Nikkei ve çip devi kayıplarıyla KOSPI) kan gölüne döndü.
🇹🇷 YURT İÇİ PİYASALAR VE REEL EKONOMİ
BIST 100 Endeksinde Görünüm ve Açılış Beklentisi:
- Düşüş Serisi Sonlandı Ama Küresel Rüzgar Sert: BIST 100 endeksi haftanın son işlem gününü %1,24 yükselişle 13.458 seviyesinden tamamlayarak 6 gündür devam eden sert düşüş serisine son verdi. İşlem hacmi 169,8 milyar TL olurken, endeks temmuz genelinde %4,7 değer kaybetti.
- Açılış Beklentisi: Borsa İstanbul’un yeni güne yerel tarafta alıcılı bir açılış bekleniyor olsa da; Asya merkezli küresel “resesyon ve carry-trade çözülmesi” dalgası sebebiyle temkinli / dalgalı bir seyirle başlaması öngörülüyor. Saat 10:00’daki enflasyon rakamları iç yönü tayin edecek.
Makro Ekonomi, Döviz Düzenlemeleri ve Borçlanma:
- TCMB’den Döviz Satışına “Katma Değer” Kriteri: Merkez Bankası firmalara katma değere, kârlılığa ve işgücü maliyetlerine dayalı döviz satış limiti getirdi. Limitini dolduran aracı ihracatçılar, katma değeri yüksek tedarikçileri adına dönüşüm yapabilecek ve destek doğrudan tedarikçiye aktarılacak. İTO Başkanı Avdagiç adımı olumlu bulurken, %35’lik ihracat bedeli satış zorunluluğunun tamamen kaldırılmasını talep etti.
- Hazine Borçlanmaya Başlıyor: Hazine bugün düzenleyeceği iki tahvil ihalesiyle (sabit kuponlu ve TÜFE’ye endeksli) Ağustos borçlanma programını başlatıyor. S&P not artırımı sonrası oluşacak faiz seviyeleri izlenecek.
- Irak Petrolünde Dev İvme: Enerji Bakanı Bayraktar, Irak’la yapılan yeni anlaşmayla Ceyhan’a günlük petrol akışının 750 bin varile ulaşacağını açıkladı.
- Dış Ticaret ve Anlaşmalar: Türkiye ile Maldivler arasındaki Tercihli Ticaret Anlaşması yürürlüğe girdi; 404 üründe ihracatçıya tarife avantajı sağlandı.
🏛️ İÇ SİYASET VE DİPLOMASİ
- Gözler Sanayi Bilançolarında: Bankaların güçlü kârlarının ardından bu hafta THYAO, TUPRS, EREGL gibi sanayi ve havacılık devlerinin 2Ç26 sonuçları takip edilecek.
- PMI Eşik Değerde: Saat 10:00’da açıklanacak İSO İmalat PMI verisinde iç talepteki soğumanın etkisiyle daralma bölgesindeki seyrin devamı bekleniyor.
🌍 KÜRESEL GÜNDEM: Trump’tan Saldırı İptali, Resesyon Korkusu ve Çip Depremi
Diplomaside Flaş Gelisme ve Petrolde %5 Çöküş:
- Trump Saldırıyı Askıya Aldı: Trump, Suudi Arabistan dahil bölge ülkelerinin çağrısıyla İran’la anlaşma esaslarında uzlaşıldığını belirterek planlanan askeri harekatı iptal ettiğini ve barış görüşmelerinin bugün yeniden başlayacağını duyurdu. Hürmüz Boğazı’nın açılması çağrısı yapıldı.
- Brent Petrol 84 Doların Altında: Jeopolitik primin çökmesiyle Brent petrol varil başına 84 doların altına inerek %5 değer kaybetti (WTI 83$ civarında). OPEC+ ise üretim kotalarında mütevazı artışı onayladı.
- Trump’tan Ukrayna Patriot Açıklaması: Trump, Ukrayna’ya Patriot füzelerinin üretim lisansının asla verilmeyeceğini, bu teknolojinin ABD için hayati olduğunu belirtti.
Küresel Borsalarda “Carry-Trade” Çöküşü ve Buffett Şoku:
- Japonya ve Asya Çöktü: BoJ’un faiz artırımıyla güçlenen Yen, küresel “carry-trade” pozisyonlarında devasa zararları ve çözülmeyi tetikledi. Japonya Nikkei endeksi tarihi düşüşler yaşarken, Asya genelinde panik satışı hakim.
- Buffett Apple’ı Sattı, Nakde Geçti: Warren Buffett’ın elindeki Apple hisselerinin yarısını satarak rekor nakde geçtiğini açıklaması Wall Street’te “resesyon geliyor” korkusunu körükledi.
- Nvidia’da Tasarım Hatası İddiası: Nvidia’nın yeni nesil AI çiplerinde tasarım hatası nedeniyle teslimatların erteleneceği haberleri çip ve Nasdaq vadelilerini salladı.
- Altın Güvenli Liman: Düşen petrol ve Fed’in eylülde 50 bp faiz indirebileceği beklentisiyle ons altın 4.050 doların üzerine tırmandı.
🏢 ŞİRKETLERDEN GELEN SICAK HABERLER (KAP & DÜNYA)
- Apple & Berkshire Hathaway: Warren Buffett’ın Apple pozisyonunu %50 küçültmesi küresel piyasalarda günün haberi oldu.
- Nvidia: AI çiplerindeki erteleme iddiaları sebebiyle açılış öncesi sert satıcılı.
- THYAO, TUPRS, EREGL: Borsa İstanbul’da bu hafta bilanço detayları takip edilecek ana sanayi şirketleri olacak.
📅 GÜNÜN VERİ TAKVİMİ (3 AĞUSTOS 2026 PAZARTESİ)
Haftanın ilk gününde iç piyasada enflasyon ve PMI rakamları, küresel tarafta ise küresel imalat PMI verileri takip edilecek.
| Saat | Ülke | Önem | Veri Detayı | Beklenti | Önceki |
| 10:00 | Türkiye | ⭐⭐⭐ | Temmuz Ayı TÜFE – Aylık | 1,83% | 0,99% |
| 10:00 | Türkiye | ⭐⭐⭐ | Temmuz Ayı TÜFE – Yıllık | 31,80% | 32,11% |
| 10:00 | Türkiye | ⭐⭐⭐ | Temmuz Ayı Çekirdek TÜFE – Aylık | – | 1,50% |
| 10:00 | Türkiye | ⭐⭐⭐ | Temmuz Ayı Çekirdek TÜFE – Yıllık | – | 29,80% |
| 10:00 | Türkiye | ⭐⭐ | Temmuz Ayı İmalat PMI | – | 47,10 |
| 10:00 | Türkiye | ⭐⭐⭐ | Temmuz Ayı ÜFE – Aylık | – | 1,80% |
| 10:00 | Türkiye | ⭐⭐⭐ | Temmuz Ayı ÜFE – Yıllık | – | 28,09% |
| 10:55 | Almanya | ⭐⭐ | Temmuz Ayı İmalat PMI | 52,20 | 50,30 |
| 11:00 | Euro Bölgesi | ⭐⭐ | Temmuz Ayı İmalat PMI | 52,00 | 51,40 |
| 11:30 | İngiltere | ⭐⭐ | Temmuz Ayı İmalat PMI | 52,80 | 52,50 |
| 16:45 | ABD | ⭐⭐ | Temmuz Ayı Üretim PMI | 53,80 | 53,90 |
| 16:45 | ABD | ⭐⭐ | Temmuz Ayı İmalat PMI | – | 53,30 |
| 18:30 | ABD | ⭐ | 3 & 6 Aylık Bono İhaleleri | – | – |
Gelecek Ajandası:
- 7 Ağustos Cuma: ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi açıklanacak (Beklenti: 85-91K, İşsizlik: %4,3).
- 7 Ağustos Cuma: TCMB Yılın 3. Enflasyon Raporu Sunumu gerçekleştirilecek.
