Temel gıda maddeleri pazarında makarna, un, irmik, bakliyat, bisküvi ve gofret üretim hatlarıyla öne çıkan Golda Gıda, sermaye piyasalarına adım atıyor. Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Misyon Yatırım Bankası A.Ş. liderliğinde yürütülecek olan konsorsiyum sürecinde talep toplama işlemleri, 1 Temmuz Çarşamba günü başlayacak ve 2 Temmuz 2026 Perşembe günü akşamı mesai bitimiyle sona erecek. Halka arz, geniş katılımı destekleyen “Borsada Satış – Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış” yöntemiyle gerçekleştirilecek.
Finansal Boyut ve Halka Açıklık Oranı
Resmi verilere göre, operasyonun yasal ve finansal dağılım haritası şu şekildedir:
- Halka Arz Fiyatı ve İskonto: Şirket payları, %30,7 gibi yüksek bir halka arz iskontosu uygulanarak 9,20 TL sabit fiyat üzerinden satışa sunulacak.
- Satışa Sunulan Lot Miktarı: Halka arzda toplam 87.499.998 lot pay ihraç edilecek. Bu paketin 50.000.000 lotu sermaye artırımı, geriye kalan 37.499.998 lotu ise hakim ortak Bera Holding A.Ş.’ye ait ortak satışı yöntemiyle dağıtılacak.
- Halka Arz Büyüklüğü: Toplam lot miktarı ve sabit birim fiyat dikkate alındığında halka arzın kümülatif büyüklüğü yaklaşık 805 milyon TL (karttaki net hesaplamayla 804 Milyon TL) seviyesine ulaşacak.
- Sermaye ve Açıklık Oranı: Halka arz öncesi 200 milyon TL olan şirket sermayesi, süreç tamamlandığında 250 milyon TL’ye çıkarılacak. Böylece şirketin halka açıklık oranının yaklaşık %35 olması planlanıyor.
Eşit Dağıtım ve Bakiye Kullanım Avantajı
Yatırımcı dostu bir modelle piyasaya çıkacak olan Golda Gıda (#GOLDA) halka arzında herhangi bir tahsisat grubu ayrımı bulunmuyor. Dağıtımın tamamı “Eşit Dağıtım” yöntemiyle yapılacağı için küçük yatırımcıların adil pay alması kolaylaşacak. Ayrıca işlemde T1 ve T2 bakiye kullanımı uygun tutulduğundan, yatırımcılar hisse senedi satışından gelen nakit nakilleriyle de doğrudan talebe katılabilecekler.
Karaman’daki Entegre Tesis ve Gelirlerin Kullanım Planı
Üretim üssü Karaman / Kazımkarabekir’de yer alan ve özellikle ihracat pazarlarında makarna grubu ile ağırlık oluşturan Golda Gıda, halka arzdan elde edeceği brüt fonu tamamen büyüme odaklı iki ana başlıkta harcayacağını taahhüt etti:
- Kapasite ve Modernizasyon (%50 – %60): Gelirin büyük kısmı makarna ve irmik hatlarının yenilenmesi, bakliyat silo yatırımları ile bisküvi hatlarının teknolojik modernizasyonunda kullanılacak.
- İşletme Sermayesi (%40 – %50): Geriye kalan kaynak ise buğday ve bakliyat gibi tarımsal ana hammadde alımlarının finansal esnekliğinde değerlendirilecek.
Şirket, hisselerin borsaya girişinden itibaren 30 gün boyunca brüt halka arz gelirinin %20’sine kadar olan kısmıyla Gedik Yatırım aracılığıyla fiyat istikrarı işlemleri planlandığını ve 1 yıl boyunca satmama taahhüdü verildiğini ekledi. Yatırımcıların, şirketin 2025’teki 362,6 milyon TL’lik net kârına karşın 2026 ilk çeyreğindeki 70,7 milyon TL’lik dönemsel net zarar tablosunu izahname üzerinden dikkatle incelemesi öneriliyor.
