Çin genelinde güneş enerjisi sektöründe uzun süredir devam eden aşırı kapasite arzı ve marj daralmaları, hükümetin devreye almaya hazırlandığı iddia edilen zorunlu teknik regülasyonlarla kökten çözülme aşamasına geldi. Sektörde teknolojik olarak geride kalan verimsiz oyuncuları sistem dışına itmesi beklenen yeni yasal çerçeve iddiaları, borsada fotovoltaik hisselerini uçurdu.
Piyasa Hareketliliği: Son Yarım Saatte Yoğun Fon Girişi ve Tavanlar
Çin borsalarında gün boyu zayıf ve yatay seyreden güneş enerjisi sektörü hisseleri, 10 Haziran seansının son yarım saatinde devasa bir kurumsal fon akışına sahne oldu. İddiaların yayılmasıyla birlikte;
- JA Solar ve Aiko Solar Çin piyasalarındaki günlük maksimum sınır olan %10’luk yükselişle doğrudan günlük tavan fiyat limitine ulaşarak günü kapattı.
- Sektörün en büyük küresel oyuncularından biri olan LONGi Green Energy de tavan fiyat seviyelerine çok yakın bir banttan günü tamamladı.
Söylentinin İçeriği: Üretim Zincirine Zorunlu Verimlilik Kriteri
Piyasa koridorlarında konuşulan ve önümüzdeki hafta resmi olarak yayımlanabileceği belirtilen zorunlu fotovoltaik standartları, ham maddeden nihai ürüne kadar tüm üretim aşamalarını kapsıyor. Yeni düzenlemenin;
- Polisilikon (silikon malzeme üretimi),
- Wafer (silikon plaka kesimi),
- Modül ve hücre montajı aşamalarında katı enerji tüketim ve verimlilik sınırları getireceği belirtiliyor.
Saatli Bomba: Eski Teknolojili Kapasitenin %30’u Piyasadan Çıkıyor
Önceki resmi kılavuz ilkeler ve sektörel simülasyonlar baz alındığında, bu standartların yürürlüğe girmesi durumunda Çin’deki mevcut güneş enerjisi üretim kapasitesinin yaklaşık %30’unun standart dışı kalacağı ve üretim lisansını/rekabet gücünü kaybederek tamamen devre dışı kalacağı öngörülüyor. Çin medyasından The Paper, iddiaların ardından adı geçen büyük üreticilerle temasa geçse de, şirketler piyasadaki bu konuşmaları yakından izlediklerini fakat henüz resmi bir teyit belgesi almadıklarını aktardı.
SNEC Fuarı’nın Şifreleri: “Üçüncü Kademe” Standardı Neden İstiyorlar?
Her ne kadar iddialar henüz resmiyet kazanmamış olsa da, politika beklentileri geçtiğimiz günlerde düzenlenen bölgenin en büyük sektörel etkinliği olan SNEC Güneş Enerjisi ve Enerji Depolama Fuarı’nda güçlenmişti. Fuar esnasında üst düzey bir fotovoltaik şirket yöneticisi, piyasada yakından takip edilen zorunlu “üçüncü kademe” (tier-three) enerji verimliliği standartlarının çok yakında ilan edileceğini belirtmişti.
Büyük ölçekli ve AR-GE avantajına sahip güçlü şirketler bu politikayı sonuna kadar destekliyor. Çünkü sektör genelinde kapasite azaltımı çok yavaş ilerliyor ve bu standartlar, kamu ihalelerinde eski teknolojiyi doğrudan eleyecek yasal bir zemin sunacak. Kriterleri karşılayamayan küçük ve verimsiz firmalar ise finansal kuruluşların kredi musluklarını kısmasıyla birlikte teknik olarak batma riskiyle karşı karşıya kalacak.
