BVK Serbest Fon, son aylarda izlediği yüksek konsantrasyonlu yatırım stratejisiyle dikkat çekiyor. Haziran sonu itibarıyla portföyünün %92,64’ü KBORU hissesinden oluşuyor. Bu durum, fonu son dönemin en dikkat çeken yüksek inançlı yatırım stratejilerinden biri haline getirdi.
Haziran raporuna göre çıkışlar Mayıs sonu ile Haziran sonu arasında gerçekleşmiş görünüyor.
- BIMAS → portföyden tamamen çıkarıldı (-%0,45)
- KRDMD → portföyden tamamen çıkarıldı (-%0,32)
- ASELS → portföyden tamamen çıkarıldı (-%0,31)
- DAPGM → portföyden tamamen çıkarıldı (-%0,27)
| Rapor Dönemi | KBORU Durumu |
|---|---|
| Mart 2026 | Portföyde yer alıyor ancak ağırlığı düşük. |
| Nisan 2026 | Ağırlığı belirgin şekilde artırılıyor. |
| Mayıs 2026 | KBORU alımları devam ediyor ve fonun en büyük pozisyonu haline geliyor. |
| Haziran 2026 | Ağırlık %92,64’e çıkarılıyor; fon neredeyse tamamen KBORU’dan oluşuyor. |
BVK Serbest Fon’un KBORU hikâyesi Mart ayında başladı. Mart ayı portföyünde sınırlı ağırlıkla yer alan KBORU, Nisan ayında artırıldı. Mayıs ayında alımlar devam ederken hisse fonun en büyük pozisyonuna dönüştü. Haziran ayı itibarıyla ise portföydeki ağırlığı %92,64’e yükseltilerek fon neredeyse tamamen KBORU’ya odaklandı. Böylece fon yönetimi yaklaşık dört aylık süreçte portföyünü adım adım tek hisse stratejisine dönüştürmüş oldu.
Bu strateji fonun risk profilini de önemli ölçüde değiştirdi. Tarihsel volatilitenin %93,77 seviyesine yükselmesi, fonun artık klasik bir hisse fonundan çok, performansı büyük ölçüde KBORU’ya bağlı yüksek konsantrasyonlu bir yapıya dönüştüğünü gösteriyor.
Öte yandan Temmuz ayında yaklaşık 173 milyon TL net para çıkışı yaşanmasına rağmen portföy dağılımında anlamlı bir değişiklik yapılmaması, fon yönetiminin mevcut stratejisini koruduğunu gösteriyor.
Sonuç olarak BVK, artık klasik bir çeşitlendirilmiş hisse fonundan ziyade, performansı büyük ölçüde KBORU’nun orta ve uzun vadeli seyrine bağlı yüksek konsantrasyonlu bir fon görünümünde. Bu yapı, hisse olumlu performans gösterdiği sürece fonu öne çıkarabilirken, olası değer kayıplarında da riski belirgin şekilde artırıyor.
