Goldman Sachs’a nazaran, cuma günü toparlanarak hafta ortasındaki sert düşüşü neredeyse büsbütün telafi eden ABD pay senetleri, bu hafta trend takip eden algoritmik fonların daha fazla satışıyla karşı karşıya kalacak.
S&P 500 Endeksi, vadeli piyasalar ya da opsiyon piyasasına yönelik yatırım tavsiyeleri veren CTA’lerin (Emtia Ticaret Danışmanları) pay satışlarını tetikleyecek seviyeyi çoktan aşarken; Goldman, temel faktörlerden fazla borsa istikametini takip eden bu sistematik stratejilerin önümüzdeki hafta net satıcı olmaya devam etmesini bekliyor.
Goldman’a nazaran, yeni bir düşüş bu hafta yaklaşık 33 milyar dolarlık satışa neden olabilir. Bankanın datalarına nazaran, baskı devam ederse ve S&P 500 6.707’nin altına düşerse, önümüzdeki ay 80 milyar dolarlık ek sistematik satışa yol açabilir.
Piyasa yatay seyretse bile CTA’ların bu hafta yaklaşık 15,4 milyar dolarlık ABD pay senedini elden çıkarması; pay senetleri yükselirse de fonların tekrar de yaklaşık 8,7 milyar dolarlık satış yapması bekleniyor.
Gail Hafif ve Lee Coppersmith’in de ortalarında bulunduğu Goldman grubu cuma günü müşterilerine gönderdiği notta, “Riski süratli bir biçimde aktaramama, gün içi hareketlerin daha dalgalı olmasına ve genel fiyat hareketlerinin istikrar kazanmasının gecikmesine neden oluyor. Kemerlerinizi bağlayın” dedi.
Piyasada yapay zeka tasaları
Öte yandan yatırımcıların yapay zekanın ekonomiyi nasıl dönüştürebileceğine yönelik telaşlar de borsalar üzerinde baskı yaratıyor. Bunun son sorumlusu, hukuk ve data hizmetlerinden finansal araştırmaya kadar çeşitli dallardaki iş vazifelerini otomasyona bağlamak için tasarlanmış yeni araçlar piyasaya süren yapay zeka teşebbüsü Anthropic oldu.
Futurum Group’un CEO’su Daniel Newman, “Her hafta, her gün yeni eserler piyasaya sürülüyor. Yapay zekadan etkilenebilecek şirketlerin tesir alanı her gün büyüyecek” değerlendirmesini yaptı. KeyBanc’ın yazılım analisti Jackson Ader, “Bizi hayal kırıklığına uğratan, sağlam şirketlerdi. Sonuçlarınız ve öngörüleriniz beklentileri karşılamıyorsa, kesimin geri kalanına nasıl güvenebiliriz?” dedi. Clearstead Advisors’ın kıdemli genel müdürü Jim Awad, “Bazı şirketlerin ayakta kalacağını, yapay zekayı benimseyeceğini ve başarılı olacağını düşünüyorum, lakin başkaları iş modellerinde yahut gelecek beklentilerinde kalıcı bir bozulma yaşayacak. Şu anda hangisinin hangisi olduğunu bilmek çok zor” yorumunu yaptı.
