2026’nın ilk beş ayında bankaların sattığı batık kredi tutarı 42,7 milyar TL’ye ulaştı. Takipteki alacak stoku 712,7 milyar TL’yi aşarken, yaklaşık 4,2 milyon kişinin borcu artık varlık yönetim şirketlerinin takibinde bulunuyor.
Türkiye ekonomisinde son iki yıldır uygulanan sıkı para politikası enflasyonla mücadelede önemli bir araç olarak öne çıkarken, bu politikanın kredi piyasalarında bıraktığı izler artık daha net görülmeye başladı. Bankaların varlık yönetim şirketlerine sattığı takipteki alacaklar 2026 yılında tarihi seviyelere ulaşırken, ortaya çıkan tablo reel ekonomideki finansal baskının boyutlarını da gözler önüne seriyor.
Son veriler, batık kredi piyasasında adeta bir patlama yaşandığını gösteriyor. 2026 yılının ilk beş ayında bankaların varlık yönetim şirketlerine sattığı takipteki alacak tutarı 42,7 milyar TL’ye ulaştı. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık iki katlık artış anlamına geliyor. Daha da dikkat çekici olan ise 2025 yılının tamamında satılan 61,2 milyar TL’lik sorunlu kredi hacmine henüz yılın yarısı dolmadan yaklaşılmış olması.
Bu tablo, yüksek faiz ortamının ve finansmana erişimde yaşanan zorlukların hem bireysel hem de ticari tarafta ödeme kabiliyetini zorladığını ortaya koyuyor.
Takipteki Alacaklar 712 Milyar TL’yi Aştı
Sorunun büyüklüğünü ortaya koyan bir diğer veri ise bankacılık sektöründeki takipteki kredi stoku. BDDK verilerine göre Mayıs 2026 itibarıyla takipteki alacaklar 712,7 milyar TL seviyesine yükseldi. Yıl başına göre yaklaşık yüzde 23’lük artış gösteren bu rakam, bankaların neden bilanço temizleme operasyonlarını hızlandırdığını da açıklıyor.
Bankalar açısından sorunlu kredilerin elde tutulması, hem sermaye yeterliliği hem de aktif kalitesi açısından ek yük anlamına geliyor. Bu nedenle birçok banka tahsilat ihtimali zayıflayan kredileri iskonto ederek varlık yönetim şirketlerine satmayı tercih ediyor.
Bankalar Peş Peşe Satışa Çıktı
Son aylarda açıklanan satışlar da dikkat çekici boyutlara ulaştı. QNB Bank yaklaşık 5 milyar TL’lik sorunlu kredi portföyünü çeşitli varlık yönetim şirketlerine devrederken, DenizBank 2,65 milyar TL’lik, Garanti BBVA 1,89 milyar TL’lik ve Akbank da milyarlarca liralık takipteki alacaklarını elden çıkardı.
Bankalar açısından bakıldığında bu işlemler sermaye yeterliliğini korumak ve aktif kalitesini iyileştirmek adına olağan bir bilanço yönetimi aracı olarak değerlendiriliyor. Ancak satışların hızlanması, yeni sorunlu kredi oluşumunun da arttığına işaret ediyor.
Her Dosyanın Arkasında Bir Vatandaş Var
Ancak rakamlar yalnızca bankaların bilançolarını değil, ekonominin genel sağlığını da anlatıyor.
Çünkü bankaların sattığı her dosyanın arkasında ödeme güçlüğü yaşayan bir vatandaş, bir esnaf, bir KOBİ ya da finansman yükü altında kalan bir işletme bulunuyor. Faiz oranlarının yükseldiği dönemlerde kredi kartı, ihtiyaç kredisi ve ticari kredilerde geri ödeme performansının bozulması beklenen bir sonuç olsa da son dönemdeki artışın hızı dikkat çekiyor.
Özellikle kredi kartı borçları ve ihtiyaç kredilerinde yaşanan sorunlar, bireysel taraftaki baskının giderek arttığını gösterirken, konkordato başvurularındaki yükseliş de ticari kesimde finansal sıkışıklığın sürdüğüne işaret ediyor.
Varlık Yönetim Şirketlerinin Altın Dönemi
Bu süreçten en fazla fayda sağlayan taraf ise varlık yönetim şirketleri oluyor. Bankalardan iskonto ile satın aldıkları sorunlu kredi portföylerini tahsil etmeye çalışan sektör, son yılların en hızlı büyüme dönemlerinden birini yaşıyor.
Bugün gelinen noktada Türkiye’deki varlık yönetim şirketlerinin bankalardan devraldığı toplam batık kredi portföyü yaklaşık 200 milyar TL seviyesine ulaşmış durumda. Sektörün yönettiği aktif büyüklük 165 milyar TL’yi aşarken, takip edilen borçlu sayısı 4,2 milyon kişiye yükseldi.
Başka bir ifadeyle Türkiye’de yaklaşık her 17 yetişkinden birinin borcu artık bankaların değil, varlık yönetim şirketlerinin takibinde bulunuyor.
Kriz Mi, Geçiş Süreci Mi?
Elbette batık kredi satışlarının artması tek başına bir bankacılık krizi anlamına gelmiyor. Türk bankacılık sektörü sermaye yeterlilik oranları açısından halen güçlü görünümünü koruyor.
Ancak sorunlu kredi satışlarındaki rekor artış, sıkı para politikasının reel ekonomi üzerindeki maliyetinin giderek daha görünür hale geldiğini ortaya koyuyor. Yüksek faizlerin uzaması halinde hem bireysel hem de ticari tarafta yeni takipteki alacak oluşumlarının devam etmesi bekleniyor.
Gözler Yılın İkinci Yarısında
Önümüzdeki dönemde gözler iki kritik göstergede olacak. Birincisi takipteki alacakların toplam krediler içindeki payının ne kadar yükseleceği. İkincisi ise bankaların varlık yönetim şirketlerine yeni portföy satışlarına devam edip etmeyeceği.
Mevcut eğilim sürerse 2026 yılı sonunda hem takipteki kredi stokunda hem de varlık yönetim şirketlerine yapılan satışlarda yeni tarihi rekorlar görülebilir.
Bankalar bugün bilançolarını temizliyor olabilir. Ancak rakamların anlattığı daha büyük hikâye, yüksek faiz ortamında borç yükü altında ezilen milyonlarca vatandaş ve işletmenin hikâyesi. İşte bu nedenle batık kredi satışlarındaki tarihi yükseliş yalnızca finans sektörünün değil, Türkiye ekonomisinin genel sağlığının da dikkatle izlenmesi gereken en önemli göstergelerden biri haline gelmiş durumda.
